日前，國家能源局對外公布了《2019年上半年光伏發電建設運行情況》，而在此前后，A股光伏板塊迎來了一波強勁的上漲行情。

根據國家能源局對外公布的數據，截至2019年6月底，全國光伏發電累計裝機18559萬千瓦，同比增長20%，新增1140萬千瓦。其中，集中式光伏發電裝機13058萬千瓦，同比增長16%，新增682萬千瓦；分布式光伏發電裝機5502萬千瓦，同比增長31%，新增458萬千瓦。

盡管《2019年上半年光伏發電建設運行情況》并未明確指出上半年我國新增光伏裝機與去年的同比情況，但查閱以往資料不難發現，相較于2018年上半年我國光伏發電新增裝機2430.6萬千瓦，今年上半年的1140萬千瓦同比減少了超過53%。

不過，根據此前國家發改委能源研究所研究員王斯成的分析，今年我國光伏新增裝機容量仍然將達到40吉瓦（4000萬千瓦）左右，雖然這一數字較2018年進一步下降，但其仍將令中國保持新增光伏裝機容量全球第一的位置。

這也意味著在即將到來的9月份、10月份（10月份后將陸續進入凍土期，施工難度增加），30吉瓦（3000萬千瓦）左右的市場需求可能會集中爆發（全年預計新增裝機容量減去上半年新增裝機容量），令中國光伏產業上下游普遍受益。

光伏玻璃需求增強

盡管市場供需態勢利好下半年的A股光伏板塊，但始終變化的產業格局，以及層出不窮的技術、產品迭代，還是為投資者選股增添了不少的難度。

然而，相對于其他產品，光伏玻璃市場正處于“供小于求”的態勢則已較為清晰。究其原因，與一種消耗玻璃更多的雙玻組件正在業界躥紅直接相關。

根據公開渠道的相關數據，2016年——2018年，雙玻組件滲透率約為3.85%、6.6%、12%，而這一數字有望在2020年達到22%。

據業內人士介紹，雙玻組件與普通組件最大的區別在于組件的正面和背面均采用玻璃封裝，從“3.2mm玻璃+背板”轉變為了“2.5mm正面玻璃+2.5mm背面玻璃”。與單玻組件相比，雙玻組件光伏玻璃的用量顯著提高，光伏玻璃的需求量將從6.08噸/吉瓦提升至9.49噸/吉瓦，上升56.25%。

除此外，另一佐證是，公開信息顯示，每平方米3.2毫米光伏玻璃含稅價格，今年以來價格已由年初的24元上漲至26.5元，此后雖受增值稅下調影響，微降至26.3元，至今保持穩定，且相對于其他光伏相關產品，光伏玻璃價格最為堅挺。

成本下降

光伏更受資本青睞

除上半年新增裝機規模同比下降以外，《2019年上半年光伏發電建設運行情況》也釋放出不少積極信號。例如，2019年上半年，全國光伏發電量1067.3億千瓦時，同比增長30%；棄光電量26.1億千瓦時，同比減少5.7億千瓦時；棄光率2.4%，同比下降1.2個百分點，實現棄光電量和棄光率“雙降”。

此外，由于中國光伏已進入競價時代，財政補貼規模將呈大幅下降趨勢，有業內人士預計，針對光伏的財政補貼有望從2018年的100億元驟降至今年的約30億元。而相對補貼的下降，更為重要的是，補貼下降由光伏發電成本下降引發，棄光電量和棄光率“雙降”，以及可期的補貼發放更為及時，將令光伏發電的適用性更廣，投資收益率預測更為準確，而這將使其獲得越來越多的資本青睞。

不久前的8月18日，內蒙古達拉特旗政府網站發布了“達拉特旗光伏發電領跑獎勵激勵基地2019年競爭優選申報企業信息公示表”，對五個項目的電價分別進行了公示。其中，最低申報電價為0.24元/千瓦時，而這一價格已遠低于當地火電標桿電價，刷新了國內光伏發電報價新紀錄。

在中國光伏企業技術不斷迭代過程中，在光伏競價和光伏平價政策的推動下，光伏的平價、甚至更低的上網電價時代即將來臨。不僅國內市場，今年上半年，我國光伏組件出口總量為34.20吉瓦，同比增長99.50%，出口總金額88.88億美元，同比增長51.20%。

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